上半年保费向好，健康险破局亟需回归保障本源真魄力

　　来源：保契

　　越是面对困难挑战，越是要稳；稳的住，就能再进一步。

　　上周，金融监管总局公布上半年保险业数据，原保险保费3.86万亿元，同比增3.25%；总资产43.86万亿元，较年初增6.15%；赔款与给付1.40万亿元，同比增3.82%。稳健增长、短期承压、降幅收窄，十二字足以定调。

　　放在近三年的行业转身坐标中审视，面对利率下行与外部扰动，保险业稳住了阵脚，规模不塌、资本不松、赔付到位。某种程度上已成为我国经济“任凭风浪起、稳坐钓鱼船”在金融细分领域的缩影。

　　“稳”是“进”的重要基础，坚持稳中求进，要扭住“稳”的关键点。农险连续七年居全球首位，彰显了行业最硬的成色。上半年农险保费1093亿元，支付赔款460亿元，受益农户1597万户次。自2019年超越美国以来，农险构筑的“稳定器”，让十四亿人的饭碗端得更牢。这背后，当然是国家财政补贴、法定承保与基层网点三位一体的制度托底，是保险业服务国家战略能力的直接体现。而与此同时，寿险保费增长4.65%，则显示了居民长期储蓄需求的韧性；43.86万亿的资产规模，亦为应对未来兑付积累了底气。这些“稳”的积极因素，是我们应对未来的信心所在、基础所在。

　　当然，稳中察忧，我们更要看到制约“进”的结构性短板。在寿险与账户型资金双位数增长的背景下，人身险公司健康险上半年保费4583.26亿元，同比下降0.67%，继2025年以微小差距未能迈过万亿门槛后，连续第二年徘徊不前。意外险大降11.11%，则反映出居民对纯风险保障支付意愿的收缩。

　　换言之，当前保险业的“稳”更多建立在储蓄与理财属性之上，而作为保险本源的“风险保障”功能，特别是关乎亿万家庭健康的这块基石，尚未筑牢。但从行业实践看，健康险的“退”，不是需求不足，而是供给侧在制度协同、产品供给与销售激励上尚存不足。

　　“进”是“稳”的持久动力，坚持稳中求进，要找准“进”的切入口。放眼全球成熟市场，健康险的体量从来不是单纯的市场自发结果，而是国家医保制度与商保定位共同构建的体系性成就。美国以雇主团险为底盘，商业健康险占寿险健康险总保费约52%；德国法定医保保基本，商业补充健康险占三成，且对中高收入群体具有强制性；日本靠老龄化立法驱动，医疗及护理保险占人身险约40%。三者的共性在于，商保健康险不是“可选的理财替代品”，而是社保主渠道之外的法定补充，税优、数据、定价、销售等各领域亦多是政策先行。

　　反观我国健康险市场，占比仅14.8%，从本质看，差距肯定不止于数字，更重要的或许是位置。实践中，医保全覆盖但商保直付却仍未完美闭环，销售端，客户“既要保障更要收益至少是保本”的保障意识不足的障碍，仍无法有效解决。

　　2026年本是健康险政策大年，丙类目录征求意见、产品分级适当性落地、税优额度讨论重启，皆为“进”的信号。但半年已过，丙类目录全国直付细则仍未落地，渠道在佣金倒挂的现实下却更趋保守。某种程度上，或许正是因为这种“进”的动能不足，才导致健康险始终难以迈出实质性突破的门槛。

　　越是面对困难挑战，越要认识和把握好“稳”与“进”的辩证法。农险的成功经验告诉我们，凡是“进”得扎实的领域，必有国家政策的强力牵引。健康险要破局，亦不能仅靠行业“自弹自唱”，必须激发“进”的动能：加快推动丙类目录全国直付细则落地，实质性打通医保商保数据壁垒，科学调整长期医疗险利率风险溢价，显著提高税优健康险额度以激发需求。这既是供给侧结构性改革的基础性要求，更是需求侧管理的必选项。

　　瑕不掩瑜。3.86万亿保费、43.86万亿资产、农险七年全球第一等等，奠定了行业行稳致远的基础。而健康险的大发展，某种程度上只是时间的问题。

　　当然，归根结底，健康险的大发展，需要行业有敢于真正回归保险保障本源的真魄力，亦需要更为强势的政策托举。